江湖术士毛善明（吴耀涵饰），法术不高，想法层出不穷。他经常带着大宝（吕方饰）和小宝来骗吃喝。他在为富豪谭婉婉驱鬼时，遇到鬼，连夜逃窜。半夜，毛善明闯进了寂静的村子。那时，村里被恶马贼骚扰，戒备森严。毛善明被保安队长（楼南光饰）误当马贼抓获。好在道长九叔（林正英饰）及时现身逃走。就在这时，盗马贼来了，经过一番激战，村民们成功击退了盗马贼。由于争执，大宝和小宝被九叔带走。从此，毛山明明白了人鬼有道的道理，决定与二鬼分手，但大宝却被擅长魔法的盗马贼俘获MS吴耀汉很喜欢在电影中裸露吧！还有在某部福星系列里...被其他人捉弄，以为光着身子会隐形。这么一说，这两部片子的梗看来一样啊只是在灵幻先生里光着身子涂满锅灰，鬼？僵尸？就看不到！不知道还有没有第三部露屁股的片子，说来也是香港影史上的奇观啊！